O título IV da lei JOBS permite que as empresas coloquem fundos em ações: o que você deve saber

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Em abril de 2012, o presidente Obama assinou a Lei JOBS em lei.

A iniciativa Jumpstart Our Business Startups não é, à primeira vista, terrivelmente emocionante. Grande parte do projeto de lei é densa, que esclarece e amplia as leis em torno de como as empresas levantam fundos. É o tipo de leitura que fará seus olhos brilharem; com um principal exceção.

Título IV da lei permite que pessoas comuns façam investimentos diretos em empresas em troca de ações (ou ações).

É uma mudança radical que pode potencialmente revolucionar a maneira como os poupadores investem seu dinheiro e como as empresas de tecnologia em estágio inicial obtêm os fundos para dar vida a suas idéias. Pela primeira vez, é possível que as empresas emitam ações em campanhas de crowdfunding para o público em geral.

Isto é revolucionário. Aqui está o que você precisa saber sobre o Título IV da Lei JOBS.

Um conto de dois investidores

Antes de avançarmos na logística da fatura, quero apresentar o conceito de "acreditação" para você. A lei americana reconhece dois tipos de investidores: investidores credenciados e investidores não credenciados.

O termo Investidor credenciado é essencialmente uma abreviação de "rico". Para ser um investidor credenciado, você deve ter uma renda anual superior a US $ 200.000 ou mais de US $ 1.000.000 em ativos, sem incluir sua residência principal.

Então, tem não credenciado investidores. Estes são o que se poderia descrever como "todo mundo". Estamos falando de professores, motoristas de táxi, programadores, espera pessoal... Você sabe. Pessoas comuns, como eu e você.

Então, qual a diferença?

Quando se trata de investimentos, bastante. Investidores credenciados têm oportunidades de investimento muito maiores. Eles estão autorizados, por lei, a fazer investimentos considerados de alto risco, como investir diretamente em uma startup em estágio inicial.

Os investidores não credenciados são, na maioria das vezes, limitados a oportunidades de investimento mais convencionais. O tipo que você pode obter de um banco de varejo ou de um fundo mútuo. Estes são mais seguros, mas oferecem retornos muito menores.

Em suma, havia uma enorme desigualdade nas oportunidades de investimento entre ricos e pobres.

O título IV muda tudo

Introduzido na última sexta-feira, o Título IV da Lei JOBS muda isso.

As empresas agora podem solicitar no máximo US $ 50.000.000 em um período de 12 meses a investidores credenciados e não credenciados, embora existam algumas ressalvas.

Investir em startups jovens e em estágio inicial é extremamente arriscado. Nove em cada dez startups lançadas irão inevitavelmente falhar, pois o financiamento seca e os fluxos de receita não aparecem. Como OneVest CEO Tanya Prive Como me explicou em uma entrevista por telefone, você deve estar ciente de que há o risco de perder seu investimento inicial.

Sob as novas regras, os investidores não credenciados são limitados em quanto podem investir. Existe um limite máximo fixado em 10% do patrimônio líquido do investidor ou em 10% de sua receita.

Mas, embora os riscos de investir em uma startup existam, eles podem ser mitigados fazendo alguns trabalhos de casa. Privé me explicou como o OneVest realiza várias camadas de due diligence antes de permitir que uma empresa use sua plataforma de crowdfunding. Eles não apenas analisam as finanças e a tração da empresa em potencial, mas também fazem verificações de antecedentes sobre a liderança corporativa.

Aparentemente, o OneVest está ansioso para evite a fraude Por que a fraude é uma ameaça real ao financiamento coletivoO financiamento coletivo, uma vez novo e não testado, começou a entrar no mainstream. Como resultado, atraiu scammers e fraudadores capazes de explorar o sistema e sair com milhões de dólares. consulte Mais informação que dominou o crowdfunding tradicional.

Recompensas futuras

O financiamento coletivo não é, de forma alguma, imaginação ou novidade ou romance. Existe de uma forma ou de outra desde o final dos anos 2000. Milhares de produtos, startups e idéias foram financiados com sucesso no IndieGoGo, Kickstarter e sites como eles.

Mas o que acontece quando um produto com financiamento coletivo se torna tão bem-sucedido que a empresa por trás deles é comprada por bilhões de dólares?

Foi o que aconteceu com o Oculus VR - os criadores do Sistema de realidade virtual Oculus Rift Oculus revela o futuro da RV com o consumidor Oculus Rift consulte Mais informação . Em 2012, eles lançaram uma campanha de crowdfunding para arrecadar dinheiro para o desenvolvimento do Kit de desenvolvedor Oculus Rift Tudo o que você quer saber sobre o Oculus Rift Dev-KitO futuro está aqui - o Oculus Rift finalmente começou a enviar. Ainda é cedo, mas se você é um dos poucos sortudos que apoiou ou encomendou o kit de desenvolvimento, aqui está uma coleção de ... consulte Mais informação . Mais de 10.000 apoiadores contribuíram coletivamente com US $ 2.500.000.

Em troca, cada um dos patrocinadores recebeu algum tipo de “recompensa”, que variava de pôsteres a unidades do Oculus Rift DK.

Dois anos depois, o Oculus VR foi vendido para o Facebook Facebook Oculus Rift, HTC One M8, código fonte do MS-DOS, IRS Bitcoin [Tech News Digest]O Facebook causa uma fenda Oculus, HTC One blá blá, a Microsoft libera MS-DOS, regras de IRS sobre Bitcoin, a Disney compra no YouTube, o Google lança o Photowall e muitos brancos usam o Oculus Rift. consulte Mais informação por incríveis US $ 2 bilhões. Muitos dos apoiadores originais ficaram furiosos. Eles reclamaram em voz alta como foram traídos e como o Oculus VR se esgotou. Eles ficaram com raiva porque não viram um único centavo dessa compra sem precedentes, porque não tinham nenhum capital próprio na empresa.

Se o Título IV da Lei JOBS tivesse sido lei quando o Oculus VR estava tentando financiar o desenvolvimento do Rift, cada um desses apoiadores poderia, teoricamente, trocar seu dinheiro por ações. Potencialmente transformando alguns deles em milionários.

Em que você pode investir agora?

No momento da redação deste artigo, o Título IV da Lei JOBS só é válido por um dia. Mas já vimos várias empresas tirar vantagem disso para angariar fundos.

Muitos deles estão levantando fundos no StartEngine.com - uma plataforma especializada em crowdfunding de ações. Aqui estão alguns dos mais notáveis:

• Elio Motors é um fabricante de automóveis com sede em Phoenix, Arizona. O principal produto deles é o Elio; um carro incomum, de dois lugares e três rodas. O motor diminuto possui uma eficiência de combustível quase sem precedentes de cerca de 84 milhas por galão e custará cerca de US $ 6.800 para comprar novos. Elio já levantou US $ 70 milhões em financiamento e atraiu US $ 18 milhões em reservas. Eles estão olhando por ainda mais dinheiro, para que eles possam trazê-lo para produção.

• Embora ainda seja um interesse de nicho para penetrar no mainstream, e-sports são grandes empresas 2014 é o ano dos eSports: veja como aproveitarEsporte não é tudo sobre o corpo. Os eSports provam que o aspecto mental de provar ser melhor que o seu adversário é lucrativo, competitivo e agradável. consulte Mais informação . Estima-se que o mercado norte-americano de e-sports valha US $ 200 milhões por ano e deve crescer para quase US $ 500 milhões até 2017. E essa é uma figura conservadora. A XREAL, com sede em Santa Mônica, quer uma fatia dessa torta e espera arrecadar dinheiro suficiente para criar uma franquia de esportes eletrônicos voltada para dispositivos móveis focada em Fortress Fury.
  Além de possuir uma fatia do XREAL, os investidores também terão outras vantagens, incluindo compras gratuitas no aplicativo para o Fortress Fury.

• Então, tem OneVest. Eles estão presentes desde 2012 e conectaram investidores credenciados a uma ampla e diversificada variedade de startups. Eles trabalharam com produtos de saúde e fabricantes de guitarras e até o Uber de detetives particulares. E eles também estão procurando investimento. Eles estão usando sua própria plataforma para arrecadar fundos, tanto de investidores credenciados como não credenciados. Há um investimento mínimo de US $ 5.000, e os proprietários estão buscando uma 'saída', onde todas as ações são adquiridas por uma empresa maior.

Não abandone seu IRA ainda

O título IV da Lei JOBS é enorme. Ele democratiza o mundo dos investimentos e oferece às pessoas comuns as mesmas oportunidades de investimento que os mega-ricos têm. Mas vale a pena notar que há um enorme elemento de risco envolvido.

Empresas falham o tempo todo.

Se você investe em uma empresa que falha, as chances de você receber seu dinheiro de volta são pequenas ou inexistentes. Certifique-se de saber exatamente o que está fazendo antes de assinar qualquer papelada. Faça sua lição de casa, não apenas na própria empresa, mas em seus fundadores e gerência, e no mercado em que ela se encontra. Informe-se.

Se você não estiver 100% confortável, nem pense em investir.

Você estará investindo?

O título IV da Lei JOBS abriu o mundo do capital de risco e do investimento anjo para todos. Há dinheiro a ser ganho e ainda mais dinheiro a ser perdido.

Você estará investindo? Ou você está planejando ficar claro? Deixe-me saber na seção de comentários abaixo.

Créditos da imagem: Colecionáveis ​​do mercado de ações via Shutterstock