Embora tenha começado nos Estados Unidos, toda a economia mundial sentiu o impacto da crise financeira de 2008. Isso deu origem ao movimento Occupy Wall Street e ao Bitcoin apenas um ano depois. Tanto a criptomoeda quanto o movimento social foram reações aos excessos das finanças centralizadas (CeFi).
Depois do Bitcoin, levou seis anos para que outra blockchain emergisse: Ethereum, que pavimentou o caminho para o que hoje conhecemos como finanças descentralizadas (DeFi).
Então, o que é finanças descentralizadas e como funciona o DeFi? Continue lendo para descobrir por que os bancos resgatados falam do DeFi como mais perigoso do que o Bitcoin...
Finanças descentralizadas (DeFi) em poucas palavras
Se não houver confiança, como as partes comerciais podem garantir que a outra cumprirá sua parte no acordo?
Pagando árbitros ou executores como um custo para fazer negócios. No entanto, o que acontece se esse árbitro for comprado? Então, o único remédio que resta é que é do interesse do árbitro salvaguardar sua reputação.
Portanto, na melhor das hipóteses, as partes comerciais têm que pagar taxas e, na pior das hipóteses, uma das partes é prejudicada pela corrupção. O DeFi elimina ambos os cenários por meio do uso de contratos inteligentes sem confiança. No entanto, nem todos os blockchains os possuem. Por exemplo, o blockchain do Bitcoin foi desenvolvido com o único propósito de entregar criptomoeda deflacionária.
Blockchains mais generalistas, como Ethereum, Cardano ou Algorand, são blockchains programáveis. Significado, os desenvolvedores podem codificar qualquer contrato que existe no mundo real como um contrato inteligente e coloque-o dentro de blocos de dados. Eles são inteligentes porque são executados automaticamente quando as condições pré-programadas são atendidas, e são descentralizados porque não há supervisores em ação.
Como funcionam os contratos inteligentes?
Também chamados de aplicativos descentralizados (dApps), os contratos inteligentes codificam e executam qualquer lógica que possa ser pensada. Essa lógica pode ser legalmente vinculativa ou para fins comerciais. Por exemplo, trocar uma moeda pela outra, processar transações, estabelecer títulos de propriedade, rastrear produtos, digitalizar (tokenizar) ativos do mundo real (NFTs), etc.
Agora, o que realmente dá aos contratos / dApps inteligentes seu poder é blockchain. Se você já jogou um jogo de RPG, deve ter notado que eles têm algum tipo de economia. Quando você troca algo neles, seja entre jogadores humanos ou NPCs, um programa executa essa troca sem um mediador. Tecnicamente, este é um contrato inteligente.
No entanto, um hacker pode facilmente corromper o jogo para distorcer a negociação ou roubar inteiramente os fundos do jogo.
Isso é virtualmente impossível para dApps, pois eles são armazenados dentro do blockchain. Cada vez que um registro é feito, ou seja, um contrato inteligente é executado, esse registro é sincronizado em toda a rede blockchain. Portanto, para que esse registro seja falsificado, seria necessário controlar mais de 50% da rede primeiro.
Formadores de mercado automatizados como os dApps DeFi mais populares
Em finanças centralizadas, os formadores de mercado, como Nasdaq, Citadel Securities ou NYSE, são essenciais para o funcionamento dos mercados de ações e câmbio. Se você quer comprar um ativo por determinado preço, tem que haver alguém do outro lado para vendê-lo e vice-versa. Sem criadores de mercado, seria extremamente difícil fazê-lo sem grandes atrasos.
Correspondentemente, os criadores de mercado introduzem liquidez nos mercados, cobrindo tanto as 'ofertas' quanto as 'ofertas'. Por exemplo, se você deseja vender 50 ações da Tesla (TSLA), um formador de mercado compraria para você, mesmo que não haja vendedor disponível no momento. Dessa forma, os formadores de mercado garantem que os investidores possam sair e entrar no mercado quando quiserem, aproveitando os movimentos do preço do ativo.
Nas finanças descentralizadas, os criadores de mercado automatizados (AMMs) desempenham a mesma função. Em vez de bolsas centralizadas como a Nasdaq, uma bolsa descentralizada (DEX) emprega AMMs para introduzir a liquidez do mercado. Isso é possível graças aos pools de liquidez e provedores de liquidez.
Pools de liquidez + Provedores de liquidez = Yield Farming
Para que um par de criptomoedas seja negociável, deve haver uma reserva de token para que não haja atrasos. Essa reserva é o pool de liquidez. Digamos que alguém queira trocar o DAI stablecoin para ETH ou vice-versa. Para que essa troca seja possível, os provedores de liquidez bloqueiam seus ativos criptográficos no pool de liquidez DAI / ETH.
Por seus serviços como provedores de liquidez (LPs), eles ganham uma recompensa - uma taxa de juros - que depende da quantidade de ativos criptográficos apostados e da demanda pelo par de tokens. Portanto, os provedores de liquidez são conhecidos como produtores de rendimento, e o fornecimento de liquidez em uma troca descentralizada é conhecido como cultivo de rendimento. O mesmo princípio funciona para tomar emprestado e emprestar.
Os DeFi dApps de cultivo de rendimento mais populares são os seguintes:
- Aave-empréstimo
- Composto-empréstimo
- criador-empréstimo
- Uniswap—DEX
- PancakeSwap—DEX
Quase todos os DeFi dApps são hospedados por Ethereum, enquanto PancakeSwap é hospedado por Binance Smart Chain. Este último ganhou popularidade ao fornecer velocidades de transação mais rápidas e taxas mais baixas, comumente chamadas de 'taxas de gás'. Os cripto-ativos bloqueados no ecossistema DeFi cresceram enormemente desde o verão passado, para os atuais US $ 80,42 bilhões TVL (valor total bloqueado).
Outros tipos de DeFi dApps e como começar
A produção agrícola pode ser gamificada como qualquer outra atividade. Isso é melhor exemplificado por Axie Infinity, um jogo de blockchain extremamente bem-sucedido em que se pode cultivar Small Love Potions (SLP) e NFTs. Então, você pode transformá-los em uma fonte de renda passiva. Desde o início de 2021, a receita da Axie aumentou em mais de 6.000%!
Para obter a melhor visão geral dos dApps disponíveis, visite Dappradar. Você perceberá rapidamente que, para a maioria das transações, são necessários tokens ETH ou BNB. Claro, para obtê-los, primeiro você precisa comprá-los com dinheiro fiduciário.
A maneira mais fácil de se vincular a dApps e preencher seus fundos é instalar o Carteira MetaMask, disponível para todas as plataformas principais. Com a carteira MetaMask instalada e integrada em seu navegador da web, toda vez que você visitar um site dApp, ele tentará automaticamente conectar você com um protocolo DeFi. Em seguida, cabe a você decidir qual par de tokens escolher para o cultivo produtivo.
Seja qual for a sua escolha, sua taxa de juros provavelmente será muito mais alta do que você poderia ganhar em uma conta poupança de um banco. No entanto, assim como em ações normais e contas de juros de ações, seus investimentos podem cair e você pode não recuperar os fundos que colocou no DeFi dApp para ficar com eles.
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Rahul Nambiampurath começou sua carreira como contador, mas agora fez a transição para trabalhar em tempo integral na área de tecnologia. Ele é um grande fã de tecnologias descentralizadas e de código aberto. Quando não está escrevendo, costuma estar ocupado fazendo vinho, mexendo em seu dispositivo Android ou caminhando em algumas montanhas.
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