Antes de investir em qualquer criptomoeda, você deve concluir uma análise fundamental para obter uma visão maior do que está acontecendo dentro de uma rede blockchain.
Você precisa saber como fazer análises técnicas e fundamentais para prosperar como investidor de criptomoedas. Embora as ferramentas e métodos de análise técnica usados na negociação de criptomoedas sejam semelhantes aos usados em forex, ações e muitos outros mercados, as variáveis usadas na análise fundamental são muito diferente.
Então, o que você precisa considerar ao fazer uma análise fundamental de um projeto de criptografia?
O que é Análise Fundamental?
A análise fundamental é um método analítico usado nos mercados financeiros para avaliar o valor intrínseco de um ativo. Ele considera diferentes fatores internos e externos que podem afetar o preço de um ativo para determinar se um ativo está supervalorizado ou subvalorizado.
Dentro contraste com a análise técnica, que analisa dados passados para prever eventos futuros, a análise fundamental é mais uma abordagem geral, levando em consideração informações como a comunidade de usuários de criptografia, finanças, aplicativos do mundo real e futuros usar.
Tomando o Ethereum como exemplo, a maioria finanças descentralizadas (DeFi) aplicativos executados no blockchain Ethereum. Se você acredita que o DeFi tem futuro, isso pode indicar que o valor do Ethereum aumentará com o tempo.
A estrutura para análise fundamental de criptografia
A volatilidade de curto prazo e o enorme crescimento de longo prazo do mercado de criptomoedas tornaram a análise fundamental bastante importante. Milhares de projetos de criptografia falharam no mercado e novos projetos também estão sendo introduzidos, tornando o mercado dinâmico. O conhecimento sólido dos fundamentos de criptografia ajudará você a determinar o valor de um token antes de investir.
A estrutura para análise de criptografia fundamental usa três métricas principais: Onchain, Project e Financial.
1. Métricas na cadeia
As plataformas de criptografia têm sistemas que facilitam a obtenção de dados de blockchain e informações de rede. Esses sistemas ajudam a evitar a difícil tarefa de obter essas informações manualmente. Primeiro, vamos considerar rapidamente algumas métricas importantes da cadeia de criptomoedas.
Valor da transação e taxas
Uma moeda em circulação constante terá um valor de transação consistentemente alto. Comparar a taxa de circulação ao longo do tempo fornecerá dados suficientes para prever os movimentos futuros do mercado.
Muitos blockchains têm taxas de transação. As taxas também refletem as demandas de transações pagas para serem adicionadas às blockchains o mais rápido possível, assim como as taxas de gás pagas na blockchain Ethereum. O acesso a informações sobre as taxas lhe dará uma ideia de quão seguro é um token. Se houver um aumento nas taxas de transação e uma diminuição nas recompensas do bloco, os mineradores de criptomoedas começarão a trabalhar com prejuízo e se retirarão do blockchain.
Endereço ativo
Endereços ativos são endereços que estão atualmente em uso em um blockchain. Para calcular isso, você deve contar os números do remetente e do destinatário das transações em determinados períodos. Você também pode rastrear o número de endereços exclusivos ao longo do tempo e comparar os resultados para avaliar a atividade e o interesse em uma criptomoeda. Criptomoedas que atraem mais interesse têm maior potencial.
Taxa de hash e valor apostado
Os dois algoritmos de consenso de criptomoeda mais populares são prova de trabalho e prova de participação. Tanto o Bitcoin quanto o Ethereum usam prova de trabalho, que usa a taxa de hash para medir a integridade da rede. Uma alta taxa de hash sinaliza um sistema mais seguro e difícil de conectar. No entanto, quando a taxa de hash diminui, atividades de mineração de criptografia também pode começar a reduzir, especialmente quando os mineradores consideram não lucrativo. Uma taxa de hash mais baixa reduz o interesse dos investidores no ativo criptográfico.
Para uma criptomoeda que usa um sistema de prova de participação, os validadores de transações apostam suas participações no processo de validação de bloco. O valor apostado em um determinado momento também pode indicar quanto interesse um ativo criptográfico atrai.
2. Métricas do projeto
O uso de métricas de projeto é uma maneira qualitativa de determinar o desempenho de um projeto de criptomoeda. Nesta seção, veremos outros aspectos da criptomoeda, como sua finalidade e como ela funciona.
Papel branco
Você tem que ler o whitepaper de qualquer projeto antes de investir nele. O whitepaper é um documento técnico que fornece uma visão detalhada do projeto. Este documento contém os objetivos do projeto, como atingir tais objetivos, casos de uso, quantidade de fornecimento, a tecnologia utilizada e muitas outras informações úteis. Então, quando as pessoas dizem "faça sua própria pesquisa" antes de investir, verificar o whitepaper é apenas uma das coisas sobre as quais eles estão falando.
O time
A equipe de pessoas que trabalham no projeto inspira confiança nos clientes e nos financiadores. Informações sobre os membros da equipe, sua experiência, competência e perfis públicos podem ajudá-lo a saber o quanto eles são confiáveis.
Tokenomics e casos de uso
O valor e o preço das criptomoedas são determinados pela oferta e demanda no mercado. O preço aumentará proporcionalmente ao nível de demanda e oferta. A estrutura de incentivos utilizada para incentivar o comportamento em uma rede também é um componente da tokenomics.
As funções que um token pode executar também determinam seu valor. Existe a possibilidade de que uma moeda com mais casos de uso do mundo real atraia mais usuários e atenção. Tokenomics irrelevantes e a falta de um caso de uso devidamente especificado para a criptomoeda são bandeiras vermelhas.
3. Métricas Financeiras
Essas métricas dizem respeito ao fluxo de dinheiro no mercado de criptomoedas. Capitalização de mercado, liquidez, volume e outras informações relacionadas são ferramentas úteis na análise fundamental.
Capitalização de mercado
O número total de tokens em circulação vezes seu preço atual fornece a capitalização de mercado. O valor de uma rede é demonstrado pelo seu valor de capitalização de mercado; você pode usar essa métrica para descobrir a idade de um projeto e seu potencial de crescimento.
Liquidez
A facilidade com que um ativo pode ser negociado é uma medida de sua liquidez. A liquidez de um ativo de criptomoeda é forte se puder ser comprado ou vendido rapidamente sem alterar o valor de mercado. Haverá muitos compradores e vendedores em um livro de pedidos para uma moeda ou token de criptomoeda fácil de negociar.
Volume
O volume de negociação de um token indica quão bem ele manterá seu valor ao longo do tempo. Este indicador revela quantas unidades individuais de um ativo foram negociadas dentro do período considerado. Uma tendência ascendente com alto volume de negociação provavelmente durará mais do que uma com baixo volume de negociação.
Não se concentre apenas na análise fundamental
A análise fundamental lhe dará uma visão maior do que está acontecendo nos mercados de criptomoedas. Com ele, você obterá informações que o ajudarão a diferenciar tokens valiosos daqueles com baixo potencial. No entanto, usá-lo como um método de análise independente não é o melhor.
Como nos mercados de ações e forex, confiar apenas na análise fundamental irá limitá-lo. Você precisa construir uma estratégia robusta que combine análise fundamental e técnica. Fazer isso ajudará você a identificar moedas com potencial e também poderá cronometrar bem suas entradas e saídas de negociação.
