O que é um fundo de seguro cripto e como ele funciona?

O mercado de criptomoedas é volátil e imprevisível, portanto as exchanges devem ter medidas para proteger seus usuários de perdas inesperadas. Um fundo de seguro de troca de criptomoedas é uma dessas medidas e é importante para os comerciantes que negociam com alavancagem para entender como os fundos de seguro funcionam para saber quais medidas estão em vigor se forem liquidados.

O que é um Fundo de Seguro de Câmbio de Criptomoedas?

Um fundo de seguro cripto fornece uma rede de segurança para cobrir perdas inesperadas que excedem a margem inicial. Esta medida de proteção ajuda os comerciantes a mitigar os riscos e fornece uma camada adicional de segurança contra incorrer em saldo negativo ao se envolver em negociação de derivativos de alto risco. Ao mesmo tempo, os fundos de seguro também garantem que os comerciantes lucrativos recebam seu lucro integralmente.

Como funcionam os fundos de seguro de troca de criptomoedas

Quaisquer perdas incorridas são amplificadas quando você se envolve em negociação de criptomoedas alavancadas. Se o preço de um ativo diminuir e o valor de sua posição cair abaixo de um limite específico conhecido como o "preço de liquidação", a plataforma de negociação venderá sua posição para recuperar os fundos emprestados fornecidos para você.

Supondo que você tenha $ 5.000 para negociar e esteja utilizando uma alavancagem de 10x, seus resultados de negociação, tanto lucros quanto perdas, serão ampliados por um fator de 10. Por exemplo, se você prever que o preço de uma criptomoeda como o BTCUSD aumentará e iniciará uma negociação, mas o preço começa a cair, sem o uso de um stop loss, o preço pode despencar para a liquidação preço, fazendo com que você seja liquidado. Com a alavancagem, uma queda de 10% fará você perder sua margem inicial.

A liquidação garante que você não perca mais do que sua margem inicial ou valor depositado. No entanto, durante a volatilidade do mercado, pode haver derrapagem de preço, levando a uma diferença de preço no comércio de criptomoedas. Essa diferença de preço é uma descontinuidade visível no gráfico de preços causada por movimentos bruscos e repentinos nos preços das criptomoedas. Essas lacunas ocorrem devido à ausência de qualquer atividade de negociação dentro de uma determinada faixa de preço, devido a fatores como baixo volume de negociação ou maior volatilidade do mercado. As lacunas de preços podem resultar em perdas que excedem sua margem inicial, levando à falência.

Os fundos de seguro de troca de criptomoedas são projetados para proteger contra a liquidação de desalavancagem automática, que ocorre quando um indivíduo vai à falência e o fundo de seguro é insuficiente para cobrir seus perdas. Apesar dos esforços dos corretores para evitar que isso aconteça, pode ser um desafio fazê-lo, especialmente em mercados voláteis e imprevisíveis, como aqueles caracterizados pelas diferenças de preço discutidas mais cedo. Além disso, dada a alta alavancagem comumente utilizada pelos negociantes de derivativos de criptomoeda, a possibilidade de liquidação por desalavancagem automática continua sendo um risco genuíno.

No caso de falência de um trader, ocorre a liquidação da desalavancagem automática, fazendo com que a plataforma venda automaticamente as posições dos traders contrapartes para compensar as perdas. Essa medida ajuda a preservar os níveis de liquidez da plataforma durante a extrema volatilidade do mercado.

Os fundos de seguro podem ser financiados por meio de taxas de câmbio e multas de liquidação. Se a posição de um comerciante for liquidada e o preço de fechamento exceder o preço de falência, qualquer margem restante será contribuída para o fundo de seguro. No entanto, se o preço de fechamento for inferior ao preço de falência, a perda do comerciante terá ultrapassado sua margem inicial, resultando na compensação do déficit pelo fundo de seguro.

O tamanho do fundo de seguro de uma plataforma de negociação pode flutuar com base em vários fatores que afetam os níveis de risco da plataforma. Por exemplo, maiores volumes de negociação e maior volatilidade do mercado podem aumentar a exposição ao risco, aumentando o tamanho da bolsa de seu fundo de seguro para fornecer proteção mais abrangente para seus comerciantes.

Alternativamente, se os volumes de negociação diminuírem ou a volatilidade do mercado se estabilizar, a plataforma pode considerar a redução do tamanho de seu fundo de seguro para otimizar seus recursos e custos. Além disso, algumas bolsas podem modificar o tamanho de seu fundo de seguro, dependendo dos ativos que estão sendo negociados ou do nível de alavancagem oferecido.

Quanto um fundo de seguro cripto cobre? Quem pode usar?

Muitas bolsas que oferecem fundos de seguro os disponibilizam para comerciantes de varejo sem limite com base no tamanho de sua margem. No entanto, algumas bolsas têm limites específicos para quanto seus fundos de seguro absorverão no caso de liquidação. Por exemplo, o fundo de seguro da Delta Exchange cobre até 5% das perdas para contratos de Bitcoin e Ethereum e 2% para outros contratos. Se a perda ultrapassar os limites, a liquidação da desalavancagem automática será acionada.

Por outro lado, algumas bolsas, como a BitMEX, não especificam o valor da perda que seu fundo de seguro cobrirá, pois varia dependendo de fatores, incluindo o tamanho da alavancagem da negociação, tamanho da posição e condição do mercado, entre outros coisas.

3 exchanges cripto populares que oferecem fundos de seguro cripto

Abaixo estão três plataformas que oferecem fundos de seguro cripto para negociação de derivativos.

A Binance está entre as principais plataformas criptográficas com um dos fundos de seguro mais extensos do mundo. Especificamente, para pares de negociação como BTCUSD, ETHUSD e BNBUSDT, o fundo de seguro é superior a 900 milhões de USDT e BUSD, e a Binance tem fundos de seguro para vários pares em várias categorias, todos mantidos em USDT e BUSD.

A Bybit é uma conhecida exchange de criptomoedas que fornece serviços de negociação para futuros, futuros perpétuos e contratos de opções. Para proteger seus traders de saldos negativos resultantes de posições fechadas abaixo do preço de falência, a plataforma mantém um fundo de seguro de mais de 246 milhões de USDT.

BitMEX é uma bolsa de derivativos criptográficos comumente usada que mantém um fundo de seguro composto por mais de 84 milhões de USDT, 12.000 ETH e 36.000 XBT. É financiado por liquidações executadas que são melhores do que o preço de falência. O fundo é distribuído em diferentes moedas de margem e reequilibrado periodicamente

Prós e contras dos fundos de seguro

Os fundos de seguro protegem os traders contra perdas potenciais de eventos de liquidação em negociações alavancadas. Ele mitiga a probabilidade de um comerciante incorrer em saldos negativos e promove a confiança dos comerciantes em uma troca de criptografia. O fundo também ajuda as bolsas a manter a estabilidade de suas plataformas de negociação e diminui a possibilidade de falha de uma plataforma devido a perdas imprevistas.

No entanto, volatilidade severa do mercado pode desencadear uma onda de liquidações, esgotando rapidamente os fundos de seguro e levando a uma escassez de fundos para cobrir perdas. Além disso, existem condições extremas de mercado quando os fundos de seguro podem não ser suficientes para cobrir todas as perdas, levando a saldos negativos para alguns comerciantes. Por fim, os fundos de seguro também podem ser financiados por uma parte das taxas de negociação cobradas pela plataforma, o que pode aumentar o custo de negociação para os traders.

Priorizar a Gestão de Riscos; Não confie no seguro

É importante observar que, embora um grande fundo de seguro possa fornecer alguma medida de proteção para os comerciantes contra saldos negativos, não é uma garantia contra tais perdas. Em condições extremas de mercado, o tamanho do fundo de seguro de uma bolsa pode não ser suficiente para cobrir todas as perdas incorridas pelos traders, resultando em um déficit. Como tal, os comerciantes devem sempre ter cautela e usar estratégias de gerenciamento de risco ao se envolver em negociações de derivativos.

Algumas dessas estratégias podem incluir definir ordens de stop loss, diversificar seu portfólio e usar a alavancagem com sabedoria. Também é aconselhável pesquisar e escolher trocas respeitáveis ​​com estruturas robustas de gerenciamento de risco e fundos de seguro.