O mundo do DeFi cresceu e se diversificou enormemente nos últimos anos, com centenas de plataformas oferecendo às pessoas uma nova maneira de lidar com suas finanças. Dentro desse reino estão o Ethereum, o blockchain mais popular do mundo, e os NFTs. Mas quais papéis o Ethereum e os NFTs desempenham no DeFi e são essenciais para esse setor?
O que é DeFi?
DeFi, abreviação de finanças descentralizadas, é um setor da indústria financeira vinculado a criptomoedas, blockchains e Web3. A maioria das instituições e empresas financeiras é centralizada, o que significa que um indivíduo ou grupo de indivíduos é responsável pela tomada de decisões. As plataformas DeFi, por outro lado, valorizam a descentralização.
Dentro de um ecossistema descentralizado, todos os dados armazenados e o controle estão espalhados por vários pontos de conexão (nós). Isso garante que nenhuma entidade tenha poder total sobre uma rede, reduzindo enormemente as chances de corrupção e aquisições maliciosas. As redes descentralizadas também valorizam a transparência, usando
tecnologia de contabilidade distribuída (DLT) para exibir o histórico transacional publicamente.As plataformas DeFi usam criptomoedas em vez do concurso tradicional para empréstimos, empréstimos, apostas, investimentos e pagamentos. Como a maioria das criptomoedas é descentralizada, elas se adequam bem à indústria DeFi. Uma plataforma descentralizada mais um ativo descentralizado é a combinação perfeita para muitos, pois reúne transparência, segurança e privacidade.
Mas como o Ethereum e os NFTs se encaixam nessa equação?
Ethereum em finanças descentralizadas
Ethereum é um blockchain amplamente popular em que centenas de projetos descentralizados são construídos. A rede Ethereum foi lançada em 2013 por Vitalik Buterin, um programador russo-canadense que conceituou o blockchain com apenas 19 anos de idade. Buterin se tornou um bilionário aos 27 anos depois que o Ethereum atingiu o mainstream em criptografia e DeFi. Então, por que esse blockchain se tornou tão popular?
Muitos blockchains conhecidos servem ao único propósito de processar as transações de uma única criptomoeda. Bitcoin, Dogecoin e Litecoin são exemplos de tais blockchains. Mas blockchains também podem ser projetados para construir projetos descentralizados, sendo o Ethereum o exemplo mais comum.
Embora o Ethereum tenha uma moeda nativa, conhecida como Ether ou ETH, os desenvolvedores também podem criar projetos descentralizados sobre o Ethereum que usam tokens específicos para esse projeto, não ETH. Veja o Uniswap, por exemplo. Uniswap é uma troca de criptomoedas descentralizada na blockchain Ethereum com um token nativo conhecido como UNI. A UNI pode ser usada dentro da bolsa para pagar taxas e votar em propostas de governança.
Ethereum hospeda uma ampla gama de projetos DeFi adicionais, incluindo:
- Shiba Inu
- MakerDAO
- SushiSwap
- Composto
- Aave
- Curve Finance
- A caixa de areia
- descentralizado
- PancakeSwap
Os nomes listados acima são apenas alguns dos projetos baseados no Ethereum. Ao todo, o blockchain hospeda mais de 200 projetos DeFi, 177 dos quais foram construídos na rede (conforme relatado por DeFi Prime). Isso significa que uma grande proporção da indústria DeFi existe na blockchain Ethereum, tornando-a um elemento indubitavelmente crucial.
Vários outros blockchains hospedam projetos DeFi, incluindo Zilliqa, Solana, Avalanche e BNB Smart Chain. Todos eles desempenham um papel no DeFi, mas nenhum se compara à popularidade e escolha do Ethereum.
Ether, a criptomoeda nativa do Ethereum, também tem uma posição sólida na indústria de DeFi. Como muitos projetos DeFi são construídos na blockchain Ethereum, o Ether pode ser usado como forma de pagamento por serviços. Alternativamente, o Ether pode ser usado como garantia em plataformas de empréstimo DeFi, como MakerDAO. Não há dúvida de que esse blockchain e seu ativo nativo formam uma engrenagem importante na máquina que faz finanças descentralizadas.
Mas como os NFTs se comparam? Esses ativos desempenham um papel fundamental no DeFi ou ficam em segundo plano?
NFTs em finanças descentralizadas
Os tokens não fungíveis (NFTs) ganharam destaque em 2021, quando os investidores começaram a perceber os lucros potenciais que poderiam ser obtidos com a negociação desses ativos digitais. Um NFT é essencialmente um token que representa a propriedade de um conteúdo digital, como uma imagem, vídeo ou arquivo de som. Ao contrário das criptomoedas típicas, um NFT não pode ser trocado diretamente por outro, pois não há um preço único para cada um e eles não podem ser divididos em partes iguais que mantenham o mesmo valor. Por isso, não são fungíveis.
Então, como os NFTs funcionam no DeFi?
Vamos começar com a prova de propriedade. Como mencionado anteriormente, os NFTs podem ser extremamente benéficos para provar a propriedade de um item virtual. Mas esses ativos também podem ajudar na propriedade de direitos autorais, royalties e licenciamento. Por exemplo, um usuário pode ter um NFT para mostrar que tem o direito de compartilhar ou reutilizar um determinado conteúdo.
Em certas plataformas DeFi, os NFTs podem ser usados como garantia. Por exemplo, digamos que você queira pegar emprestado uma criptomoeda específica de uma plataforma DeFi. Para fazer isso, muitas vezes você precisará depositar uma garantia, que é uma quantia em dinheiro na forma de um ativo diferente que atua como sua garantia.
Os NFTs têm um propósito particularmente interessante em jogos baseados em DeFi. Em jogos criptográficos play-to-earn (P2E), os NFTs são frequentemente usados para negociar ativos virtuais no jogo, como terrenos, roupas, avatares, armas, etc. Além disso, os NFTs baseados em jogos às vezes podem ser vendidos em mercados com lucro. Por exemplo, os avatares Axie em Axie Infinity podem ser vendidos em troca de Ether.
Por fim, os NFTs podem ser úteis para lidar com problemas de modelos de curvas. O modelo de curva aborda a propagação da liquidez em DeFi, especificamente dentro pools de liquidez criptográfica. Mas seguir esse modelo pode levar a uma liquidez estagnada que nunca é devolvida aos provedores, o que representa um problema.
Com os NFTs, os fornecedores podem selecionar os preços desejados para os fornecedores, de modo que seus lucros e capital possam ser monitorados e avaliados com mais facilidade. Os NFTs também podem fornecer redução de risco para provedores de liquidez, oferecendo essa capacidade.
A maioria dos projetos NFT e DeFi são construídos usando o Ethereum Blockchain
Mas Ethereum e NFTs às vezes se fundem dentro do DeFi, com a maioria dos NFTs e projetos baseados em NFT existentes na blockchain Ethereum. Se você pesquisou NFTs, deve ter notado que muitos marketplaces só permitem que os usuários comprem NFTs com Ether. Outros blockchains suportam NFTs e DeFi, mas Ethereum é o mais popular.
Isso ocorre porque a maioria dos NFTs usa o Padrão de token ERC-721, que é baseado no Ethereum. Portanto, de várias maneiras, os projetos NFT geralmente dependem do blockchain Ethereum, o que enfatiza ainda mais a importância do Ethereum em DeFi. Com tantos NFTs baseados em Ethereum disponíveis hoje, não há dúvida de que essas duas tecnologias interagir.
No geral, os NFTs não são tão importantes no reino DeFi quanto o Ethereum. Embora esses ativos certamente tenham aplicações em certas plataformas DeFi, eles não estão no centro da indústria da mesma forma que o Ethereum.
Ethereum e NFTs formam peças-chave do mercado DeFi
Embora o Ethereum certamente tenha mais prevalência em DeFi do que em NFTs, ambos desempenham papéis integrais em várias plataformas. Embora o Ethereum já seja uma parte importante da indústria DeFi, os NFTs certamente têm potencial para serem aplicados de várias maneiras. O tempo dirá como o Ethereum e os NFTs continuarão a funcionar no DeFi, mas é provável que os veremos por um tempo.