Ofertas de token de segurança (STOs) são uma forma relativamente nova de levantar capital por meio de blockchain e criptomoeda. Eles representam uma alternativa ao investimento tradicional em ações e são uma das novas tendências mais promissoras no mundo das criptomoedas.
Os tokens de segurança representam "participações" em empresas, produtos financeiros, investimentos, valores mobiliários e commodities, oferecendo direitos de propriedade no valor desses ativos.
As dificuldades e limitações associadas à obtenção de financiamento por meio de fontes de financiamento tradicionais tornaram populares outras formas de obtenção de capital, como STOs. Os STOs são legais e regulamentados, tornando-os uma maneira segura para as empresas adquirirem financiamento.
O que é uma oferta de token de segurança?
Ofertas de Token de Segurança (STOs) são uma classe inovadora de tokens de segurança que representam propriedade legal tradicional de ativos do mundo real. As ofertas de tokens de segurança são uma mistura única de tokens digitais, tokens de segurança e ações convencionais. Eles são um mecanismo para start-ups, empresas estabelecidas e instituições legadas para arrecadar fundos por meio da emissão de tokens digitais.
Os tokens de segurança permitem que indivíduos ou organizações adquiram direitos de propriedade em ativos digitais seguros e representem ações em ativos valiosos, como imóveis ou ações da empresa. Além disso, o uso de tokens de segurança garante que as participações de propriedade sejam preservadas de forma segura e transparente no blockchain.
As ofertas de tokens de segurança permitem que qualquer investidor compre qualquer ativo - de criptomoedas a títulos corporativos ou imóveis. As ofertas de tokens de segurança têm crescido à medida que mais investidores percebem o benefícios da tecnologia blockchain.
Como funciona uma oferta de token de segurança?
As ofertas de token de segurança são emitidas no blockchain com regulamentação adequada pelas autoridades apropriadas. Os investidores em uma oferta de token de segurança recebem ações de empresas implantadas na tecnologia blockchain.
Isso difere de um IPO (oferta pública inicial) tradicional, em que as empresas são listadas na bolsa de valores. Em vez disso, os emissores podem construir um novo negócio ou implantar um já existente com o ajuda de contratos inteligentes. Esses contratos inteligentes são acordos legais autoexecutáveis entre duas partes, geralmente armazenados em blockchains públicos. Isso reduz o atrito envolvido nas transações, como flutuações de preços, fraudes e problemas de conformidade regulatória.
Os tokens de segurança também são usados na criptofracionalização, onde os ativos existentes no mundo real são protegidos por tokenização. Ativos do mundo real, como imóveis, mercados de capitais, commodities e fundos de ações, podem ser tokenizados.
É importante observar que as ofertas de security tokens oferecem tecnicamente os mesmos títulos disponíveis em plataformas de investimento tradicionais. A tokenização não altera de forma alguma esses títulos subjacentes. Em vez disso, os STOs fornecem uma nova maneira de abordar os investimentos.
Um ótimo exemplo de combinação do poder da tecnologia blockchain e contratos inteligentes para emitir tokens de segurança é o Polymath (POLY). Ele oferece uma plataforma que permite que investidores verificados participem de ofertas de tokens de valores mobiliários.
Oferta de token de segurança (STO) vs. Oferta inicial de moedas (ICO)
A principal diferença entre uma oferta de token de segurança (STO) e um oferta inicial de moedas (ICO) é regulamentação. As ICOs foram projetadas para levantar capital em um espaço não regulamentado. Isso levou a inúmeras ICOs fraudulentas sendo implantadas para enganar investidores desconhecidos. Um relatório de 2018 da empresa de consultoria da ICO Grupo Satis disse que quase 80% das ICOs eram "fraudes identificadas". Isso levantou a necessidade de uma solução de oferta de token para proteger o investidor blockchain, que inaugurou a era STO.
Os STOs foram introduzidos com governança regulatória adequada. Os STOs são registrados nos órgãos reguladores apropriados, atendem a todas as aprovações legais e são 100% legais. Eles exigem que a empresa emissora faça um trabalho regulatório e de conformidade significativo antes da oferta do token.
As ICOs não têm barreiras à entrada, enquanto apenas empresas totalmente compatíveis podem emitir tokens de segurança. As STOs também são menos propensas à especulação e manipulação de mercado do que as ICOs.
Vantagens de uma oferta de token de segurança (STO)
As ofertas de tokens de segurança são altamente seguras devido à devida diligência e conformidade aplicadas antes de serem emitidas. Além disso, a maioria dos tokens de segurança está atrelada a ativos do mundo real, como títulos, ações, fundos ou imóveis. Investment Trusts (REITs), o que torna mais fácil para potenciais investidores avaliar o preço justo de mercado do oferta.
Todas as operações de um STO (emissão, negociação, compra e venda) são feitas no blockchain, o que aumenta a confiança do investidor, pois os blockchains são imutáveis e transparentes.
Os tokens de segurança são mais econômicos do que as ofertas públicas iniciais. O uso de contratos inteligentes reduz fortemente a necessidade de aconselhamento jurídico caro, eliminando a papelada tradicional e reduzindo significativamente o tempo de processamento.
Os tokens de segurança oferecem fracionamento criptográfico, que serve como um bom ponto de entrada para investidores iniciantes que podem não ter fundos para comprar um ativo de uma só vez. Por exemplo, uma obra de arte no valor de $ 1.000.000 pode ser dividida em 1.000 partes e vendida por $ 1.000 cada, permitindo que todos recebam uma peça. A fracionamento de ativos aumenta a acessibilidade ao dividi-los em unidades menores que mais investidores podem avaliar.
Além disso, os STOs fornecem aos investidores liquidez rápida e facilidade de negócios, pois a negociação pode ser feita 24 horas por dia, 7 dias por semana, com burocracia mínima.
Desvantagens de uma oferta de token de segurança (STO)
Uma grande vantagem dos STOs também funciona como um de seus maiores desafios: a regulamentação. Os STOs passam por estrita conformidade e regulamentação que retardam o processo do token de segurança. As plataformas que emitem STOs devem acompanhar constantemente as novas e existentes Anti-Money Laundering (AML), Know Your Customer (KYC), listagem de aprovações e vários outros regulamentos.
Os regulamentos de investidores em certos países também limitam quem pode participar de STOs. Isso reduz o pool de investidores para o STO e diminui as oportunidades que os potenciais investidores podem avaliar. Os STOs também podem ser caros devido às verificações administrativas necessárias antes que o token de segurança possa ser emitido.
STOs podem ter um grande impacto em títulos tradicionais
As ofertas de tokens de segurança (STOs) têm o potencial de moldar a evolução dos títulos tradicionais para ativos do mundo real. A capacidade dos STOs de fornecer tokenização para quase tudo traz uma nova perspectiva para o comércio e gerenciamento de títulos lastreados em ativos.
As possibilidades para os investidores são infinitas com o surgimento de exchanges, plataformas e mercados de tokens de segurança. Isso fornece aos investidores uma grande variedade de tokens de segurança prontamente disponíveis globalmente.
