A melhor maneira para a maioria dos investidores comprar e vender criptomoedas é por meio de uma exchange. No entanto, se você é um investidor rico que deseja comprar ou vender tokens criptográficos sem alterar significativamente os preços, deve usar um dark pool. Mas o que é um dark pool criptográfico e por que eles são necessários?
O que são Dark Pools de Criptomoedas?
Dark pools são trocas de criptomoedas organizadas de forma privada, onde a negociação de valores mobiliários é realizada. Eles permitem que investidores institucionais e organizações comprem e vendam grandes quantidades de valores mobiliários uns com os outros sem revelar detalhes comerciais para o mercado mais amplo.
Dark pools são eficientes para investidores institucionais que executam negociações em bloco. Uma negociação em bloco é uma grande transação negociada em particular. Essas transações geralmente não têm critérios e são tão grandes que podem causar uma grande mudança no preço de um título.
Como Funciona um Dark Pool de Criptomoedas?
Dark pools permitem que grandes proprietários de fundos comprem e vendam ativos de forma privada, reduzindo o impacto de tais transações nos preços de mercado. Imagine uma situação em que você coloca uma ordem de venda em uma ação ou qualquer outro título. Em seguida, um investidor institucional coloca uma ordem de compra no mesmo título usando fundos muito grandes.
Essa ordem de compra pode alterar significativamente o preço de mercado, levando a um movimento de alta. Se você tivesse visto a ordem do grande investidor de fundos anteriormente, teria mudado sua ordem para uma ordem de compra ou não teria entrado em nenhuma ordem.
Outros traders que veem um pedido tão grande no livro de pedidos também reagirão. Como resultado, alguns que pretendiam ir baixista pode assumir uma posição de alta, mudando o sentimento do mercado. Se isso acontecer com frequência, o sentimento do mercado também mudará constantemente, reduzindo a eficiência do mercado. Por outro lado, quando essas negociações não são visíveis ao público, esperamos ver menos impacto no sentimento geral do mercado, e é por isso que os dark pools são necessários.
Dark pools também garantem que não haja derrapagens durante as negociações. Com isso, os traders institucionais podem ter certeza de que seus negócios serão executados no preço pretendido. Isso também os torna muito eficazes em mercados de criptografia ilíquidos. As negociações geralmente são combinadas em dark pools, considerando os melhores preços de compra e venda.
Dark pools não são necessários para a maioria dos investidores de varejo porque suas negociações não podem causar uma mudança significativa no preço geral do mercado. Eles também não precisarão da privacidade e do anonimato associados aos dark pools.
Riscos Envolvidos na Negociação Dark Pool
Dark pools não são transparentes e operam sob muito pouca supervisão em comparação com outras bolsas.
Eles também oferecem a alguns investidores vantagens que outros não podem ter, aumentando as chances de práticas antiéticas e conflitos de interesse. Claro, se isso é um risco depende se você é o único a tirar proveito da negociação dark pool.
Dark Pools criptográficos oferecem soluções mais seguras
A forma como as transações são realizadas em dark pools criptográficos é bem diferente. As negociações podem ser realizadas em vários blockchains sem a necessidade de qualquer intermediário, com a ajuda de contratos inteligentes, tornando muito difícil para alguém ter uma vantagem indevida sobre o outro.
Grandes ordens comerciais geralmente são divididas em ordens menores antes de conectá-las aos compradores para garantir segurança e anonimato.
Os dark pools criptográficos também possuem melhores técnicas de verificação e outros protocolos que dificultam muito a manipulação de preços. Como resultado, eles fornecem preços de mercado justos para todos.
Dark Pools descentralizados são uma solução duradoura?
Os principais contratempos nas dark pools tradicionais são resolvidos nas dark pools criptográficas. Dark pools tradicionais tendem a promover práticas antiéticas e não são muito transparentes. No entanto, soluções descentralizadas como a descrita na seção anterior tornam os dark pools criptográficos eficientes e transparentes, e você deve esperar que eles continuem desempenhando papéis importantes no cripto mercados.
Talvez outros mercados financeiros também adotem soluções descentralizadas, como contratos inteligentes, para maior segurança e transparência.