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A FTX está em apuros desde o início de novembro de 2022. Após a divulgação do balanço patrimonial da Alameda, a Binance, uma das baleias do FTT, decidiu liquidar suas participações no FTT. Isso levou ao declínio adicional do valor do FTT, ameaçando o colapso da Alameda Research e FTX.
Então, no que parecia ser um avanço, a Binance anunciou um acordo para adquirir a FTX e corrigir sua crise de liquidez. No entanto, a Binance desistiu de sua proposta de aquisição da FTX após conduzir a devida diligência (DD). O que isso significa para o FTX e afeta o mercado de criptomoedas?
Por que a FTX está falindo?
O embate entre estes trocas de criptomoedas populares pode ser atribuído à aquisição das ações da Binance pela FTX em julho de 2021. A Binance, um dos primeiros investidores na FTX, recebeu cerca de US$ 2 bilhões como parte de sua saída do patrimônio da FTX. Os US$ 2 bilhões foram pagos em FTT, token de utilidade da FTX.
Desde a aquisição, Changpeng Zhao, CEO da Binance, e Sam Bankman-Fried, CEO da FTX, trocaram farpas no Twitter, discutindo várias questões. No entanto, as disputas se transformaram em conflito direto em 6 de novembro de 2022.
A suposta gênese desse conflito é Lançamento da Coindesk do balanço da Alameda quatro dias antes. De acordo com o relatório da agência de notícias cripto, a Alameda Research, uma empresa comercial também pertencente ao Bankman-Fried, tinha a maior parte de seus ativos no FTT, emitido pela FTX.
Esta informação gerou preocupações generalizadas sobre a saúde do FTX, levando a retiradas maciças de ativos. Além disso, Zhao anunciou que a Binance liquidaria seus US$ 2 bilhões em FTT e moveria US$ 584 milhões em FTT em 6 de novembro de 2022. Embora muitos participantes criptográficos tenham visto esse movimento como uma conspiração para eliminar seu principal concorrente, Zhao refutou a ideia.
No entanto, o anúncio de Zhao e a liquidação do FTT da Binance foram más notícias para o token. Ciente de que $ 2 bilhões de pressão de venda reduziriam o preço de qualquer ativo, os investidores começaram a entrar em pânico para vender tokens FTT. Isso levou a uma nova queda de preço do FTT.
A queda de preço do FTT foi uma péssima notícia para a Alameda, cujos ativos eram principalmente em tokens FTT. À medida que o valor do token deprecia, o mesmo acontece com a empresa comercial. E se a Alameda está com problemas, a FTX também pode estar com problemas. Isso levou mais investidores a retirar seus fundos da FTX para evitar uma situação semelhante a Celsius, Voyager e Terra. Nas 72 horas anteriores a 8 de novembro de 2022, a FTX registrou cerca de US$ 6 bilhões em saques líquidos.
Não muito tempo depois, a FTX não conseguia mais processar retiradas.
A Binance se ofereceu para comprar FTX? Por que a Binance se retirou?
Em uma tentativa de limpar a carteira de saques, Bankman-Fried anunciou que a FTX havia convidado a Binance "para entrar" em o que ele chamou de "transação estratégica". Ele afirmou que a parceria ajudaria a FTX a liberar sua liquidez abdominais.
Poucos minutos após o tweet de Bankman-Fried, Zhao confirmou a “significativa crise de liquidez” da FTX e anunciou que a empresa havia pedido a ajuda da Binance. Ele disse que a Binance assinou uma carta de intenção não vinculativa (LOI) para comprar a FTX e ajudar a resolver sua crise de liquidez. O CEO da Binance anunciou que concluiria a due diligence (DD) nos próximos dias.
No entanto, no dia seguinte, Zhao anunciou que, após a execução bem-sucedida do DD, a Binance não prosseguiria com a proposta de aquisição da FTX. Ele alegou que os problemas da FTX estavam além do controle ou da ajuda da Binance.
Antes de anunciar o encerramento da proposta, Zhao compartilhou algumas lições do desastre, onde deu a entender que a FTX pode ter aceitado tokens FTT como garantia em empréstimos. Ele também compartilhou um memorando enviado à equipe global da Binance, alegando que as pessoas pensarão que a Binance é a maior exchange e as atacarão mais.
Os tweets enigmáticos de Zhao levaram muitos investidores e participantes cripto a afirmar que a Binance orquestrou a situação para eliminar a FTX - sua competição número um - mas isso é tudo boato e boato.
Como a FTX e a Binance Clash afetam a indústria cripto
Se a aquisição tivesse ocorrido, teria levado à fusão das maiores exchanges centralizadas da indústria cripto. Em 9 de novembro de 2022, a Binance tinha cerca de US$ 49 bilhões em volumes de negociação de 24 horas e FTX cerca de US$ 4 bilhões, aproximadamente um quarto do volume de negociação do mercado geral.
O desastre de Zhao e Bankman-Fried/Binance e FTX abalou o mercado cripto e abalou a confiança dos investidores cripto. Devido aos eventos, o Bitcoin, a principal criptomoeda, caiu mais de 10% para mínimos não vistos desde novembro de 2020. Da mesma forma, a SOL, a concessionária de Solana na qual a FTX detinha uma participação importante, despencou quase 50% em 9 de novembro de 2022, representando uma tendência de queda de 93% em relação à alta de 2021. A turbulência levou ao declínio acentuado de várias criptomoedas e não parou por aí.
O desastre da FTX e da Binance provavelmente causou a queda no mercado de ações dos EUA. Enquanto isso, Robinhood, uma plataforma de negociação, perdeu mais de 19% de seu valor no mercado de ações, enquanto a Coinbase, outra bolsa líder, despencou cerca de 10%.
O colapso da FTX provavelmente irá corroer a confiança na indústria cripto e capacitar os reguladores ansiosos para acabar com o espaço das criptomoedas. No passado, a FTX ajudou outras empresas que faliram após apropriação indevida de fundos de usuários. Depois de se posicionar em contraste com essas empresas, cair na mesma circunstância provavelmente causará desconfiança generalizada nas trocas de criptomoedas.
As trocas centralizadas serão potencialmente as mais afetadas, especialmente provocando preocupações sobre o domínio do mercado de algumas entidades em oposição a a base sobre a qual as criptomoedas são construídas.
O que acontecerá com os usuários do FTX? Os usuários do FTX podem recuperar suas criptomoedas?
Se a FTX entrar em colapso, seus clientes provavelmente serão os mais afetados. De acordo com Corporação Federal Asseguradora de Depósitos, FTX não é coberto pelas mesmas proteções dos bancos tradicionais. Os distúrbios das trocas de criptomoedas são perturbadores para os investidores, pois provavelmente afetarão seu dinheiro suado. Se o seu dinheiro está emaranhado na falência de sua exchange de criptomoedas, é provável que seus ativos criptográficos estejam perdidos.
Durante um processo de falência, o tribunal determina a parcela a ser reembolsada aos clientes, o prazo de reembolso e a ordem de prioridade para reembolsos. Os tribunais normalmente informam os clientes quando serão pagos e qual proporção de seu depósito será devolvida.
Mesmo que nem todos os projetos de criptografia exijam que seus clientes atendam ao know-your-customer (KYC) requisitos ao se registrar em suas plataformas, muitas vezes é essencial para se manter à tona no caso de falência. Ao fornecer informações corretas, o interesse do cliente pode ser mantido com eficiência.
Em caso de falência, a empresa criptográfica falida provavelmente se conectaria com seus clientes para alertá-los sobre a situação e fornecer as informações ou procedimentos necessários para recuperar seu dinheiro. Você não deseja ser excluído porque não cumpriu os requisitos KYC, pois a maioria das empresas usará seu procedimento para distribuir fundos aos clientes.
Outra coisa a considerar é usar carteiras de autocustódia em vez de carteiras de custódia, pois não serão afetados em caso de falência. Com trocas centralizadas, você só pode usar carteiras de custódia, o que significa que seus ativos são mantidos nas plataformas. Recomendamos fortemente considerar os prós e contras associados às trocas centralizadas e considerar se os prós superam o risco de perder seus ativos em caso de falência.
O que o futuro reserva para o FTX?
Normalmente, as exchanges de criptomoedas com problemas contemplam opções como arrecadação de fundos, venda de participações e formação de joint ventures, mas a opção final é optar pela falência. A FTX já procurou outras empresas para joint ventures. Em contraste com as instituições financeiras tradicionais, que lidam com ativos físicos, como imóveis e fiduciários, as empresas de criptografia têm poucos ou nenhum ativo tangível para contar em caso de colapso.
Consequentemente, é essencial ter extremo cuidado ao investir em qualquer plataforma criptográfica, especialmente se você tiver objetivos de longo prazo.
