5 riscos e argumentos contra CBDCs

Muitos novos conceitos e ideias surgiram durante o boom da indústria de criptomoedas, um dos quais é a emissão de CBDCs.

No entanto, os CBDCs receberam muitas críticas de céticos que acreditam que são más notícias. Então, que argumentos estão sendo feitos contra os CBDCs e por que tantas pessoas são contra eles?

O que são CBDCs?

Antes de entrar nos argumentos contra os CBDCs, vamos repassar rapidamente o que são e como funcionam.

A CBDC (moeda digital do banco central) é uma moeda digital emitida pelo banco central de um país. Na maioria dos casos, um CBDC será uma versão totalmente digital do curso legal pré-existente de um país (como USD e GBP). Houve conversas de vários países lançando um CBDC, incluindo um CBDC em dólares americanos, mas qual é o objetivo aqui?

Alguns fatores modernos impulsionam o desejo por CBDCs, sendo um dos mais proeminentes o declínio do uso de dinheiro físico. Hoje, a maioria de nós usa nossos cartões de pagamento ou pagamento sem contato em nossos dispositivos inteligentes para comprar bens e serviços. Muitos fornecedores agora aceitam apenas pagamentos com cartão ou smartphone, uma tendência que se espalhou durante e após a pandemia do COVID-19.

Outro fator que alimenta o lado pró-CBDC são as limitações que algumas pessoas enfrentam ao acessar serviços financeiros. Mesmo em nossa era moderna e em países tecnologicamente avançados, milhões de pessoas ainda não têm conta em banco. Os CBDCs podem ajudar esses indivíduos a evitar altas taxas de transferência, especialmente aqueles que enviam dinheiro regularmente para o exterior.

Mas os CBDCs não são perfeitos e muitos estão preocupados com sua emissão e como isso afetará a economia e os indivíduos.

Então, vamos entrar nos principais argumentos contra os CBDCs.

1. Menos anonimato

Um luxo que todos os usuários de criptografia podem desfrutar é um maior nível de anonimato. Quando você realiza uma transação de criptomoeda, apenas o endereço da sua carteira é exibido no blockchain. Por outro lado, quando você realiza uma transferência bancária típica, o destinatário e o banco podem ver seu nome, quanto você transferiu e para onde vai o dinheiro. Enquanto as transações criptográficas são tecnicamente pseudônimas, não anônimas (como sua carteira pode ser usada para descobrir sua identidade), em geral é a melhor opção em relação à privacidade.

Mas com CBDCs, muito desse anonimato é retirado. Com as criptomoedas típicas, todas as transações pelas quais uma moeda passa são registradas em seu blockchain. Da mesma forma, sempre que uma pessoa usar um CBDC em uma transação, ela será registrada pelo banco central que a emitiu. Isso significa que o banco central pode visualizar todas as transações que você faz, onde as fez e quanto valeu a transação.

Os CBDCs também precisariam ser regulamentados e monitorados por bancos e governos, que podem querer alguma forma de identificar indivíduos, especialmente em casos legais. Nesse cenário, suas transações podem ser rastreadas instantaneamente até sua verdadeira identidade, o que representa outro risco à privacidade.

2. Políticas monetárias irregulares

Para as moedas atualmente emitidas pelos bancos centrais, foram implementadas políticas para influenciar ou proteger contra vários fatores, como taxas de juros e inflação. No entanto, quando as CBDCs forem emitidas em larga escala, essas políticas também precisarão ser implementadas.

Mas como o dinheiro tradicional e os CBDCs não são os mesmos, provavelmente haverá uma divisão entre as políticas aplicadas ao primeiro e ao último. Além disso, se um determinado banco central não tiver o conhecimento necessário para aplicar políticas adequadas a seus CBDCs, ou estiver de olho nos objetivos errados, uma série de problemas pode ocorrer. Por exemplo, se um banco não souber como se proteger adequadamente contra a inflação da CBDC, o custo de vida pode disparar, possivelmente até levando à hiperinflação.

Alternativamente, um banco ou governo pode simplesmente optar por aumentar a circulação de um determinado CBDC, levando ao aumento da inflação. Isso pode ser bom para eles, mas provavelmente faria com que indivíduos comuns lutassem. Ou, um banco pode aumentar ou diminuir rapidamente as taxas de juros da CBDC como e quando desejar. Mais uma vez, esse nível de controle pode ser extremamente prejudicial para a economia.

3. Eliminação do Caixa Físico

Muitos de nós já usamos cartões de pagamento e dispositivos inteligentes para fazer pagamentos na maioria das vezes, mas a introdução de moedas totalmente virtuais pode resultar na eliminação total do dinheiro físico. Embora muitos possam ver isso como uma vantagem, já que o dinheiro físico pode ser perdido ou danificado com mais facilidade e não é aceito por muitos fornecedores, remover totalmente essa forma de pagamento pode resultar em alguns grandes problemas.

Isso se deve principalmente à dependência do dinheiro digital da tecnologia. Embora o uso de dinheiro físico exija uma simples troca de mão em mão, os cartões de pagamento e os dispositivos inteligentes não podem funcionar sem vários protocolos técnicos, como a Internet, NFC (comunicação de campo próximo), e RFID (identificação por radiofrequência). Se uma dessas tecnologias apresentar problemas, isso pode afetar diretamente os pagamentos que elas facilitam.

Digamos, por exemplo, que um aplicativo de carteira digital tenha enfrentado um grande problema técnico, como um hack ou travamento. Isso pode, por sua vez, afetar todos aqueles que usam o aplicativo para fazer pagamentos em seus smartphones. Algumas pessoas podem confiar inteiramente em seu aplicativo de carteira digital e não ter dinheiro físico ou cartão de pagamento. Nesse cenário, seria efetivamente impossível fazer pagamentos.

4. Maior Vigilância

Com a diminuição do anonimato, também vem o aumento da vigilância, e essa é outra grande preocupação associada aos CBDCs. Vigilância governamental já é um ponto de discórdia entre o público em geral, com o surgimento da tecnologia causando preocupações sobre se estamos todos sendo assistido.

Uma moeda totalmente virtual provavelmente daria aos governos uma compreensão ainda maior de como você vive sua vida. As criptomoedas geralmente são altamente privadas (algumas mais do que outras), mas um CBDC pode vir com um novo conjunto de regras sobre coleta de dados, verificação de identidade e medidas de segurança. Dependendo das leis do país, o governo pode querer acesso a todos os dados associados ao uso do CBDC de uma pessoa, independentemente da confidencialidade.

Isso não é apenas uma ameaça ao anonimato, mas ao direito de uma pessoa à privacidade em geral. Claro, alguns países podem optar por manter seus CBDCs altamente privados, mas nesta era moderna, onde a vigilância é tão comum, é improvável que um governo conceda os mesmos luxos de privacidade aos usuários da CBDC que os usuários de criptografia desfrutam. Além disso, é difícil acreditar que o governo não ficaria preso a essas suculentas informações financeiras sobre seus cidadãos, apenas sentado lá, facilmente acessíveis.

5. Aumento do cibercrime

Com o surgimento da indústria de criptomoedas, surgiu o aumento de crimes relacionados a criptomoedas. Bilhões em criptomoedas foram roubados através de ataques de malware, phishing, chantagem ou outros. Com a introdução de outra moeda totalmente digital, os criminosos podem se reunir para enganar milhares ou milhões de indivíduos que usam CBDCs em suas vidas cotidianas.

À medida que as pessoas se acostumam a usar CBDCs, certamente haverá curvas de aprendizado e dores de crescimento. E é neste período instável que os agentes mal-intencionados podem capitalizar, explorando a falta de conhecimento das pessoas e qualquer possíveis brechas ou falhas no design de CBDCs. Por exemplo, um CBDC pode ter uma falha em seu código que abre um vulnerabilidade de segurança. E quando os criminosos ficam sabendo da vulnerabilidade, um ataque malicioso se segue.

Por exemplo, um criminoso pode se passar por um banco e convencer um indivíduo a transferir uma grande soma de fundos. Como alternativa, uma vítima desconhecida pode ser induzida a divulgar dados confidenciais, dando ao golpista acesso à sua conta CBDC. Muitos de nós estão familiarizados com golpes bancários tradicionais, mas os CBDCs provavelmente abrirão novos caminhos para os cibercriminosos, possivelmente resultando em uma onda de fraudes e roubos.

CBDCs podem representar um problema para as economias nacionais

Embora muitos estejam entusiasmados com a introdução de CBDCs em todo o mundo, ainda há muito com o que se preocupar aqui. Preocupações com a privacidade, ameaças cibernéticas e obstáculos práticos podem tornar os CBDCs mais uma maldição do que uma bênção, embora teremos que ver se isso se torna o caso, pois as moedas digitais são mais amplamente emitidas e aceitas mundialmente.