Você está procurando garantir que seus ativos digitais - mantidos por sua bolsa de criptografia favorita - estejam seguros e protegidos? A necessidade de métodos confiáveis e responsáveis para confirmar a solvência das trocas de criptomoedas está se tornando cada vez mais importante, especialmente à medida que a indústria de criptomoedas evolui.
A prova de reservas (PoR) parece ser a resposta a esta necessidade.
O que é prova de reservas em criptografia?
Em novembro de 2022, FTX, um gigante da comunidade de troca de criptomoedas, declarou falência. Isso ocorreu logo após o uso indevido de fundos de clientes - a FTX supostamente misturou depósitos de investidores com seus negócios comerciais. Desde que o FTX entrou em colapso, os investidores exigiram diferentes tipos de auditorias e atestados de seus custodiantes de cripto para confirmar que os fundos mantidos correspondiam aos depósitos dos investidores.
A prova de reservas é um processo de auditoria que confirma que as reservas de uma bolsa podem respaldar os saldos de seus clientes. O PoR, geralmente conduzido por um contratante independente de auditoria de terceiros, avalia a solvência da exchange cripto.
Uma auditoria PoR também pode provar que as trocas possuem os ativos que afirmam ter. E essa comprovação promoveria a transparência e aumentaria a confiança dos clientes na instituição financeira.
As auditorias de PoR buscam evitar a apropriação indevida de fundos, onde as trocas de criptomoedas usam os fundos de seus clientes para outros fins.
Como funciona o comprovante de reservas?
As trocas de criptomoedas ou empresas geralmente contratam auditores terceirizados para realizar uma auditoria de PoR. Os auditores então publicam suas descobertas, informando os investidores sobre a situação financeira de sua bolsa.
Existem diferentes etapas envolvidas em uma auditoria PoR.
1. Verificação de ativos
Primeiro, a troca de criptografia envia seus ativos para uma auditoria física. Em seguida, o auditor calcula o saldo total dos ativos. Esse cálculo de saldo também inclui passivos, como solicitações de retirada de clientes pendentes.
2. Métodos Criptográficos
Os contratantes de auditoria usam métodos criptográficos para provar que a instituição realmente possui esses ativos. Esses algoritmos matemáticos protegem os dados digitais e impedem o acesso não autorizado ou a falsificação.
Exemplos comuns de métodos criptográficos que as trocas de criptografia usam para verificar a propriedade de ativos declarados são assinaturas digitais, hash e provas de conhecimento zero, para citar alguns.
3. Livros Públicos
Livros públicos são uma das muitas maneiras pelas quais as trocas de criptomoedas fornecem comprovação de reservas. O histórico de transações e o saldo da bolsa serão exibidos em um livro público, como um explorador de blockchain. Isso fornece ainda mais transparência e é fundamental para criar confiança entre a bolsa de criptomoedas e seus investidores.
Prova de Reservas Merkle Tree
A maioria das trocas de criptomoedas usa uma prova de reservas de árvore Merkle para fornecer prova criptológica de seus ativos. Com a árvore Merkle, os dados transacionais da blockchain são criptografados e permitem que você audite o total de participações da bolsa adequadamente. Você pode até verificar suas transações que contribuíram para o saldo total.
Um PoR de árvore Merkle funciona exatamente como outros tipos de PoR. A primeira etapa é a verificação do saldo do ativo, onde são calculados os ativos da exchange, incluindo o saldo da criptomoeda e da moeda fiduciária.
geração de hash—um método criptográfico—é o próximo passo. Aqui, os dados do ativo são processados por meio de uma função hash. Cada hash é um código exclusivo atribuído a cada item de dados para formar nós de folha, que são a camada inferior da árvore. Em seguida, esses hashes são emparelhados para formar nós pais situados uma camada acima dos nós folha e são continuamente emparelhados como nós pais até que um nó raiz seja formado.
Um nó raiz é todo o conjunto de dados da árvore Merkle. Para demonstrar PoR, os contratantes de auditoria apresentam o nó raiz e um conjunto de hashes. O nó raiz mostra que a troca de criptografia realmente possui os ativos que afirma possuir, enquanto o conjunto de hashes fornece evidências para os ativos específicos pertencentes à troca.
O PoR baseado em árvore Merkle pode ser publicado em intervalos regulares, seja semanal, mensal ou trimestral, a critério da bolsa. No entanto, algumas trocas fornecem atestados on-line em tempo real em seus sites.
Vantagens da Prova de Reservas para Investidores e a Indústria de Criptomoedas
O CEO da Binance, Changpeng Zhao, deu o pontapé inicial para o PoR, chamando as exchanges de criptomoedas para começar a publicar seu Merkle tree PoR. Então, em 25 de novembro de 2022, Binance anunciou seu primeiro lote de auditorias de PoR, tornando-se a primeira exchange de criptomoedas a fazê-lo.
Outro trocas de criptomoedas amplamente consideradas seguras seguido logo depois, incluindo Kraken, Coinbase, Gate.io e Gemini.
PoR tem várias vantagens para as bolsas e seus clientes. Aqui estão alguns desses méritos:
1. Transparência
O PoR permite que as trocas de criptomoedas publiquem seus ativos de maneira verificável e transparente. Como resultado, os clientes podem confirmar que sua exchange de criptomoedas realmente detém seus ativos digitais. Desta forma, as plataformas de negociação promovem uma relação de confiança com os seus clientes.
2. Reduz o risco de insolvência
O PoR mostra aos clientes que sua exchange tem o suficiente para atender às suas solicitações de retirada. Dessa forma, o PoR ajuda a reduzir o risco de insolvência, que pode acontecer quando a maioria dos clientes da bolsa tenta sacar todos os seus fundos devido a incertezas.
3. Gerenciamento de riscos
O PoR ajuda as trocas de criptomoedas a identificar fatores de risco potenciais, fornecendo um resumo de todos os ativos e participações. Essas informações permitem que as trocas gerenciem riscos e respondam melhor a outras ameaças preconcebidas.
Limitações da Comprovação de Reservas
A principal limitação da comprovação de reservas é que os clientes não conhecem o verdadeiro risco de solvência de sua bolsa. As exchanges de criptomoedas normalmente fornecem um instantâneo de seus ativos. No entanto, esse instantâneo não detalha os passivos ou participações societárias da empresa. Portanto, embora todo o processo possa parecer transparente, os clientes ainda estão no escuro em relação ao risco real de insolvência da bolsa.
Além disso, embora a publicação de PoR seja louvável, observe que desempenhos passados não são garantia de sucesso futuro. As auditorias PoR geralmente oferecem aos investidores uma falsa sensação de segurança que pode ser enganosa, especialmente em períodos de alta volatilidade do mercado.
Mantenha o controle sobre sua troca de criptografia, apesar da prova de reservas
O objetivo da prova de reservas é impedir que as exchanges de criptomoedas executem reservas fracionárias – o lucro das exchanges usando os depósitos de seus clientes como empréstimos. Várias bolsas populares e confiáveis publicam suas auditorias de PoR para garantir aos investidores a segurança e a estabilidade de seus ativos.
Embora esse processo promova a transparência, ele não conta toda a história. Portanto, você deve monitorar de perto as atividades de seu guardião criptográfico escolhido para evitar ser vítima da falsa sensação de segurança que PoR pode trazer.
