Os futuros perpétuos são um dos produtos mais populares negociados no espaço criptográfico. Ao negociar futuros perpétuos, você tem exposição ao preço de um instrumento financeiro sem possuí-lo, oferecendo negociação exclusiva oportunidades que permitem potencialmente lucrar com a alta e queda do preço de um ativo, dependendo de sua negociação posição.
O que é um contrato futuro perpétuo?
Um contrato futuro perpétuo é um tipo de contrato futuro que não tem data de vencimento. Como um tipo de futuro, devemos primeiro entender como os contratos futuros funcionam para saber o que torna os futuros perpétuos únicos.
Um contrato futuro permite que duas partes especulem sobre o valor futuro de uma criptomoeda a um preço e data predeterminados. É uma aposta no movimento futuro do preço de um ativo com data de vencimento. O que isto significa? Bem, por exemplo, você pode abrir uma posição comprada com vencimento mensal se acreditar que o preço de uma criptomoeda, como o Bitcoin, vai subir até o final do mês.
Os futuros perpétuos não têm períodos de liquidação. Você pode manter uma negociação pelo tempo que quiser, desde que tenha margem suficiente para mantê-la aberta. Por exemplo, se você comprar BTC/USD a $ 20.000, não estará vinculado a nenhum prazo de vencimento do contrato. Você pode fechar a negociação e garantir seu lucro (ou assumir o prejuízo) quando quiser.
Robert Shiller propôs contratos futuros perpétuos em 1992 para permitir derivativos para mercados que não eram líquidos. Foi introduzido pela primeira vez na criptomoeda pela BitMEX em 2016 e, desde então, continuou a crescer em popularidade e agora está disponível em muitas bolsas.
Como funcionam os contratos perpétuos?
Como um contrato perpétuo é diferente de um contrato regular de futuros?
Tempo Indefinido
Um contrato perpétuo dura por tempo indeterminado. Ao comprar ou vender, você pode executar sua parte do negócio sempre que desejar.
Se você acha que o preço do ETH vai subir, pode iniciar uma posição comprada e fechar o contrato quando o preço subir a um ponto que o deixe satisfeito. Por outro lado, se o preço cair, você também conseguirá manter a posição pelo tempo que quiser até que o preço recupere para o nível desejado - se você tiver margem suficiente para lidar com a perda.
Até que você feche suas negociações, seu PnL (Lucro e Perda) permanece não realizado. Ou seja, ainda está aberto a mudanças nos preços de mercado. Você pode optar por garantir sua posição parcial ou totalmente quando estiver lucrando.
Margem de Negociação
Compreender a diferença entre as margens inicial e de manutenção também é importante ao usar futuros perpétuos.
A margem inicial é o valor mínimo que você deve ter para abrir uma posição. É mais como uma garantia para sua posição comercial. A margem de manutenção é o valor mínimo que você deve ter em sua conta de margem para manter sua posição comercial aberta.
A quantia necessária para manter suas negociações abertas muda conforme o preço de mercado muda. Se suas posições continuarem com prejuízo, pode chegar ao ponto em que o mercado as liquidará. No entanto, antes que ocorra a liquidação, as bolsas geralmente iniciam uma "chamada de margem", onde o notificam sobre a margem baixa e o incentivam a depositar mais dinheiro para manter suas posições abertas.
Taxa de Financiamento
Como você está negociando apenas o valor do preço de um criptoativo subjacente, o preço de um contrato futuro perpétuo deve estar próximo do preço real do ativo subjacente. O sistema de negociação usa uma taxa de financiamento para garantir que o preço do contrato futuro perpétuo não se afaste do preço de mercado à vista do criptoativo subjacente.
Quando o mercado está em alta e o preço sobe, a taxa de financiamento costuma ser positiva, mas quando o preço está caindo, a taxa de financiamento costuma ser negativa. Quando a taxa de financiamento for positiva, haverá um pagamento de quem está em posições longas para os traders que estão em posições vendidas. Por outro lado, quando o contrato futuro perpétuo for negociado com desconto abaixo do preço do índice à vista, a taxa de captação será negativa. Os vendedores irão, neste ponto, pagar aos compradores uma pequena taxa.
Como os preços dos ativos negociados na forma de contratos perpétuos podem diferir ligeiramente de seus preços no mercado à vista, a taxa de captação é utilizada para mantê-los o mais próximo possível. Por exemplo, se o preço do BTC for $ 19.000 no mercado à vista, poderia ser $ 19,05.000 no mercado futuro perpétuo. Portanto, como os comprados automaticamente incentivam os vendidos quando o preço sobe, o preço dos futuros perpétuos se aproxima do preço do mercado à vista subjacente.
Mesmo que a taxa de financiamento seja geralmente uma porcentagem mínima de sua posição de negociação, ela pode aumentar e afetam seu valor de lucros e perdas no longo prazo, tornando-se necessário entender como isso funciona.
Aproveitar
Contratos perpétuos lhe dão acesso a alavancagem. Ou seja, você consegue controlar uma posição maior do que o seu saldo de negociação pode suportar. Por mais que ajude você a ganhar muito dinheiro rapidamente, a alavancagem também pode ser perigosa, pois você pode perder todo o seu dinheiro ou até mais do que seu saldo comercial se não o fizer. empregar gerenciamento de risco adequado.
Um método de negociação eficiente em mercados de baixa
Uma das principais vantagens do mercado de futuros perpétuos sobre o mercado à vista é que a negociação de futuros perpétuos oferece uma vantagem durante os mercados de baixa e alta.
Os traders à vista geralmente evitam aumentar suas posições durante os mercados em baixa, pois os preços dos criptoativos estão caindo. Eles, na melhor das hipóteses, tentam usar estratégias para sobreviver ao mercado de baixa.
Por outro lado, os traders de futuros perpétuos podem manter uma posição curta durante um mercado em baixa e continuar lucrando durante as desacelerações do mercado. Com alavancagem, eles também podem ganhar mais com um pequeno movimento de mercado do que teriam feito sem ele.
O risco de negociação de futuros é maior
Os contratos futuros perpétuos, como outros derivativos, oferecem enormes benefícios, pois permitem negociar criptomoedas sem possuí-las. Além disso, devido à alavancagem, eles oferecem mais lucro potencial no curto prazo em comparação com o mercado à vista. No entanto, você pode perder todo o seu saldo de negociação se não gerenciar o risco adequadamente.
A negociação de contratos perpétuos está disponível em muitas plataformas de negociação, incluindo Bybit, Binance e BitMEX.
As informações contidas neste site não constituem consultoria financeira, consultoria de investimento ou consultoria comercial e não devem ser consideradas como tal. A MakeUseOf não aconselha sobre nenhum assunto de negociação ou investimento e não aconselha que qualquer criptomoeda em particular deva ser comprada ou vendida. Sempre conduza sua própria diligência e consulte um consultor financeiro licenciado para aconselhamento sobre investimentos.
