Qual é a diferença entre uma Stablecoin e uma criptomoeda?

Enquanto criptomoedas como Bitcoin e Ethereum dominam as manchetes com boletins sobre máximas astronômicas de todos os tempos ou perdas pesadas, as stablecoins normalmente ocupam menos dos holofotes.

Embora stablecoins populares como Tether, USD Coin, DAI e Binance USD estejam todas entre as maiores criptomoedas do cenário com base na capitalização de mercado, seus papéis são amplamente subestimados.

Apesar disso, as stablecoins desempenham um papel importante na criptomoeda e são ativos populares para investidores e comerciantes. Então, o que exatamente são stablecoins e por que são diferentes de outras criptomoedas?

O que é um Stablecoin?

Stablecoins são uma forma de altcoin em criptomoeda que busca garantir a estabilidade de preços dentro do mercado de criptomoedas. Embora seus valores possam ser atrelados a uma variedade de ativos diferentes, seu objetivo final é manter um valor constante, independentemente das flutuações mais amplas do mercado de criptomoedas.

Muitos stablecoins populares como Moeda Tether e USD estão atrelados ao valor do dólar americano e, como resultado, tentarão manter o valor de US$ 1. Isso significa que USDT e USDC sempre valerão $ 1, não importa quão volátil o mercado se torna.

Embora muitas stablecoins estejam atreladas ao valor do dólar, elas também podem ser lastreadas por outros ativos e metais preciosos como ouro. Isso funciona porque os criadores de stablecoin podem manter uma reserva de moedas fiduciárias como o dólar ou commodities como ouro como garantia, garantindo o valor da stablecoin.

Como a stablecoin mais antiga de seu tipo, a Tether nos fornece uma história abrangente de stablecoins na prática. Olhando para o seu desempenho nos anos seguintes à sua introdução em 2015, podemos ver que o valor do USDT permaneceu praticamente inalterado, embora a história também mostre que podem ocorrer anomalias.

Naturalmente, o histórico de preços do USDT não poderia ser mais diferente do do Bitcoin, uma criptomoeda que é pré-programado para se tornar cada vez mais escasso ao longo do tempo através da redução progressiva pela metade do novo BTC produzido para mineiros. Com uma circulação máxima de 21 milhões de Bitcoin e nenhuma vinculação a ativos do mundo real, vimos o valor do Bitcoin subir e descer de forma volátil.

Além de seus níveis variados de desempenho de mercado, as stablecoins geralmente são reguladas de maneiras que as criptomoedas descentralizadas não são. Isso, mais uma vez, ajuda a manter o cenário da stablecoin livre dos famosos níveis de volatilidade experimentados pelo mercado em geral.

Mas o que diferencia as stablecoins das criptomoedas tradicionais para investidores? E por que as stablecoins são tão diferentes tecnicamente de suas contrapartes?

Como as Stablecoins são diferentes de outras criptomoedas?

As criptomoedas mais populares do mundo, como Bitcoin e Ethereum, são conhecidas como criptomoedas flutuantes, o que significa que eles se comportam de maneira semelhante às commodities e obtêm seu valor no mercado de oferta e demanda do ativo em si.

Como seu valor não está vinculado a nenhum outro ativo ou algoritmo, eles podem experimentar uma volatilidade de preço significativa.

Isso significa que os investidores comprariam BTC e ETH com a expectativa de que seus investimentos flutuassem significativamente. As stablecoins, no entanto, permanecem sempre iguais ao valor de um ativo mais tradicional, oferecendo diferentes oportunidades aos investidores. Estes podem incluir:

Estabilidade do mercado

Ao contrário das criptomoedas tradicionais, as stablecoins não têm oferta limitada ou cronograma fixo, o que significa que são desembolsadas com base na economia e nas condições do mercado. Esses ativos são garantidos por garantias para ajudar os investidores a se protegerem contra as desacelerações do mercado entre as criptomoedas mais tradicionais.

Para os traders, isso significa que as stablecoins podem ser um ativo particularmente útil, e não é incomum ver grandes volumes de negociação fluem para o Tether quando um declínio de mercado de curto prazo é antecipado em ativos como Bitcoin. Além disso, algumas exchanges como a Bitfinex exigem que os usuários comprem Tether antes de converter seus ativos em outros ativos.

Apelo para Capital de Risco

Outro apelo importante para as stablecoins é que elas podem experimentar um grande influxo de capital de risco.

Embora isso possa parecer contra-intuitivo para VCs, considerar a falta de volatilidade significa que é improvável que os investidores vejam lucros com a compra de stablecoins. O desenvolvimento de novos modelos de negócios vinculados ao mercado de stablecoins oferece aos capitalistas de risco e investidores de varejo uma melhor oportunidade de fazer investimentos e construir portfólios lucrativos.

Oportunidades de Recompensas

Também existem maneiras de os investidores ganharem recompensas simplesmente mantendo stablecoins e, em muitos casos, os ativos podem gerar retornos mais altos do que as proibições tradicionais ofereceriam.

Por exemplo, a USD Coin oferece até 4% de retorno sobre a aposta, enquanto outras stablecoins menos comuns, como USDD, podem oferecer até 8% de juros de aposta.

Transações de baixo custo sem fronteiras

Outra vantagem importante para as stablecoins é que seu processamento rápido e infraestruturas de baixa taxa de transação tornam possível enviar dinheiro para qualquer lugar do mundo sem o incômodo de converter moedas fiduciárias ou pagar cobranças.

Sobre o tema das taxas baixas, vale a pena enfatizar que o custo do envio de grandes quantias de dinheiro pode incorrer em cobranças relativamente minúsculas. Por exemplo, Coinbase relata que alguns indivíduos enviaram mais de $ 1 milhão em USD Coin com taxas de transferência de menos de $ 1.

Gerenciando Estabilidade e Riscos de Mercado

Para resumir, as stablecoins oferecem estabilidade em todo o cenário das criptomoedas de maneiras que as criptomoedas tradicionais não podem igualar. Seus baixos custos de transação e a tradicional garantia de ativos significam que são excelentes ferramentas para traders que navegam em mercados voláteis e para aqueles que precisam de uma pausa em uma crise criptográfica.

No entanto, também é importante destacar que o ecossistema da stablecoin não é totalmente isento de riscos. No passado, as principais stablecoins como o Tether enfrentaram controvérsias com base na estabilidade dos ativos.

Embora as stablecoins possam se apresentar como ativos sem risco, elas certamente não são imunes a riscos e podem ter problemas durante os períodos de teste para o ecossistema criptográfico mais amplo.

Com isso em mente, os investidores podem buscar consolo nas stablecoins e colher seus benefícios de maneiras que as criptomoedas tradicionais não podem rivalizar. Mas, como sempre, é essencial permanecer vigilante em um cenário criptográfico conhecido por ser imprevisível. Ao se preparar para o inesperado, os investidores podem estar mais bem preparados para complicações inesperadas, caso surjam.