O que é o protocolo 0x e como funciona?

Se você sabe alguma coisa sobre negociação de criptomoedas, sabe que não é tão descentralizado quanto deveria ser. A maioria das exchanges de criptomoedas extrai ativos digitais de milhões de usuários para um cofre centralizado e atua como intermediário da troca entre os traders.

Isso não é ideal para pessoas que atribuem sua motivação para investir em criptomoedas à descentralização. Bem, dois caras tiveram essa epifania alguns anos atrás e decidiram criar uma solução: 0x Protocol.

O que é o protocolo 0x?

0x é um protocolo de código aberto construído no blockchain Ethereum que permite a troca direta ponto a ponto de ativos digitais, como criptomoedas e NFTs. Foi construído para permitir que os usuários negociem uns com os outros sem ter que usar um intermediário, como centralizado trocas.

É um bloco de construção comum que permite a funcionalidade de troca entre aplicativos descentralizados.

Trocas descentralizadas (DEXs) pode ser construído e operado nele sem impor taxas de transação a qualquer grupo de usuários em benefício de outro.

Além disso, ele usa governança descentralizada para integrar com segurança as atualizações no protocolo base sem interromper os usuários finais e os DApps

Quem fundou e criou o protocolo 0x?

Em outubro de 2016, Will Warren, pesquisador graduado do Los Alamos National Laboratory, e Amir Bandeali, comerciante de renda fixa na DRW, reconheceu a necessidade de uma infraestrutura de câmbio descentralizada no Ethereum blockchain.

Juntos, eles embarcaram no desenvolvimento de um protocolo aberto que permitiria a troca eficiente e segura de ativos digitais sem as limitações e vulnerabilidades das trocas centralizadas.

No ano seguinte após o lançamento, 0x experimentou um tremendo crescimento após um financiamento inicial bem-sucedido, um lançamento de white paper, um lançamento de token (para ser usado para governança descentralizada) e um oferta inicial de moedas (ICO) para arrecadar fundos para um maior desenvolvimento.

Hoje, continua sendo um projeto ativo que impactou o ecossistema financeiro descentralizado, fornecendo a base para soluções de câmbio descentralizadas.

Como funciona o protocolo 0x?

Vamos supor que você queira trocar um token Ethereum por outra criptomoeda. Se você tiver um comprador pré-decidido, poderá enviar um pedido 0x por SMS, e-mail ou mídia social. Tudo o que eles precisam fazer é aceitar a negociação, que será executada instantaneamente e com segurança.

Se você não tem alguém com quem negociar, pode encontrar um em um retransmissor (mercado que conecta compradores e vendedores). Mas isso é apenas o que acontece na superfície.

No fundo, o protocolo 0x compreende um conjunto de contratos inteligentes padronizados que estabelecem as regras e padrões para negociação de ativos digitais. Esses contratos também lidam com as funções essenciais de cada transação:

• Criação de pedido: O protocolo 0x pode criar dois tipos principais de pedidos; uma ordem de mercado que permite aos usuários comprar ou vender ativos ao melhor preço do mercado e ordens limitadas que permitem aos usuários definir um preço e quantidade específicos para negociações.
• Correspondência de pedidos: Os contratos inteligentes permitem que usuários e retransmissores encontrem pares compatíveis com base no preço e na quantidade para compra e venda de partidas. Isso é feito fora da cadeia, melhorando a velocidade e reduzindo os custos.
• Liquidação do pedido: Os contratos inteligentes executam transferências de ativos dentro do blockchain Ethereum assim que a transação de correspondência é validada. Isso garante a troca segura e transparente de ativos entre as partes envolvidas.

Relayers no protocolo 0x conectam compradores e vendedores, mantendo e operando livros de pedidos do blockchain Ethereum. Os usuários podem enviar seus pedidos aos retransmissores, que os exibem nas plataformas que fornecem liquidez à rede. Aqueles que preferem não interagir ainda podem interagir diretamente com os contratos inteligentes do protocolo.

Protocolo 0x vs. Trocas Centralizadas

O protocolo 0x foi projetado para atender à necessidade de uma infraestrutura de troca descentralizada para combater o domínio das plataformas de troca centralizadas no setor de negociação de criptomoedas. Como tal, possui várias diferenças inerentes quando comparado a essas trocas.

1. As plataformas de troca centralizadas dependem dos depósitos do usuário em uma entidade centralizada para facilitar a negociação, atuando como intermediários que executam negociações em nome dos usuários. O protocolo 0x, por outro lado, fornece uma infraestrutura confiável para negociação.
2. As exchanges centralizadas mantêm grandes quantidades de fundos para fornecer liquidez. Isso os torna alvos ideais para hacks que podem ser catastróficos, como esses enormes hacks de criptomoeda. O protocolo 0x, por outro lado, utiliza a tecnologia blockchain e contratos inteligentes para fornecer segurança e transparência.
3. As trocas centralizadas têm uma base de usuários mais estabelecida e presença no mercado. Eles também oferecem uma ampla gama de pares e recursos avançados. O protocolo 0x, por outro lado, depende de vários retransmissores que mantêm livros fora da cadeia e oferecem uma gama menos diversificada de oportunidades de negociação. No entanto, você deve observar que o número de pares em qualquer troca habilitada para protocolo 0x ainda depende das especificidades da troca.

O protocolo 0x apresenta características de um sistema de negociação descentralizado que é o oposto do que as trocas centralizadas oferecem. Embora tenha várias vantagens, também vem com algumas falhas.

Benefícios e preocupações do protocolo 0x

Os benefícios do protocolo 0x incluem:

• Permite o desenvolvimento de exchanges descentralizadas, eliminando a necessidade de controle centralizado ou intermediários.
• Ele vem com um nível mais alto de segurança e imutabilidade, reduzindo assim o risco de hacks e roubos associados a trocas centralizadas.
• O uso de contratos inteligentes cria um sistema em que os usuários podem realizar transações diretamente sem confiar em uma autoridade central.
• Reduz o número de transações e taxas on-chain, levando a economia de custos para os usuários em comparação com as exchanges on-chain.
• É fácil para os desenvolvedores personalizar e estender sua funcionalidade para atender às suas necessidades, permitindo diversas experiências de negociação.

Infelizmente, o protocolo 0x não é perfeito.

• Devido à dependência de retransmissores com diferentes livros fora da cadeia, a liquidez da rede é fragmentada, levando a oportunidades de negociação abaixo do ideal.
• Apresenta o risco de paradas e atrasos do sistema devido à dependência de sistemas externos (relés de pedido fora da cadeia) para pedidos descoberta e agregação (embora transações off-chain normalmente aumentem a capacidade de processamento e reduzam tarifas).
• A natureza descentralizada das transações em plataformas de protocolo 0x pode exigir que os usuários naveguem em diferentes interfaces, usam várias carteiras e gerenciam suas chaves privadas, o que é uma experiência de usuário ruim em comparação com o sistema centralizado trocas.

Apesar dessas preocupações, o valor do protocolo 0x em todo o mundo criptográfico não diminui. Em vez disso, essas falhas destacam as áreas que precisam de melhorias e, considerando o desenvolvimento contínuo e a participação da comunidade, as preocupações provavelmente serão mitigadas.

Governança Dentro do Protocolo 0x

Em 0x, a governança é descentralizada e orientada pela comunidade. Os membros podem manter o token de utilidade nativa (ZRX) e ter direitos de voto para determinar o futuro do protocolo. Qualquer pessoa pode apresentar propostas que a comunidade irá analisar, discutir e votar para aplicá-las ou não.

No entanto, embora os detentores de tokens ZRX tenham direito a voto, o poder de voto geralmente é proporcional à quantidade de ZRX que eles possuem. Isso significa que indivíduos ou organizações que possuem uma grande quantidade de ZRX podem potencialmente influenciar a direção do protocolo mais do que os detentores menores.

Essa abordagem centrada na comunidade garante que o protocolo evolua para refletir o que as partes interessadas desejam. Também promove a transparência ao mesmo tempo em que torna o ecossistema resiliente e adaptável às tendências do mundo das criptomoedas.

O futuro do protocolo 0x

0x provavelmente desempenhará um papel integral na definição do que vem a seguir para as trocas descentralizadas à medida que o DeFi cresce. A busca por mais descentralização na cripto é a razão pela qual mais inovações surgirão.

Os recursos do 0x podem contribuir para o desenvolvimento de um ecossistema de negociação mais interconectado e integrado. No entanto, seu sucesso, como outros projetos, dependerá das condições de mercado, concorrência e regulamentação, entre outros fatores.